נמצא בשכונת נווה שלום ברחוב שילה 18.
בשנת 1907 עלה מפרס רבה של יהדות שירז – מולא רחמים בן חיים מלמד הכהן, התיישב בנווה שלום וכיהן בראש העדה.  האגדה מספרת שבחצר הזו התגורר נוצרי שתושבי השכונה סלדו מפניו וקנית החצר על ידי רב העדה  וסילוקו של הנוצרי היו בעיניהם כנס.  בית הכנסת של מולא רחמים הוקם מיד עם בואו ובשנת 1916 הועתק אל החצר, כאשר מולא רחמים גר בקומה ראשונה ובית הכנסת שהיה עשוי מפח וטיח שכן בקומה השניה ולא היתה בו עזרת נשים.  בקומה ראשונה היה גם "כותב" שבו לימד מולא רחמים.  החצר תמיד היתה הומה באנשים הן בגלל פעילותו הציבורית העניפה של הרב והן בגלל פעילותה של הרבנית אסתר שדאגה לנשות השכונה ולמציאת עיסוק עבורן.  בשנת 1948 הרסו בניו את בית הכנסת הרעוע ובנו בית כנסת ראוי שהיתה בו גם עזרת נשים.